LEVEL OF INTERNATIONAL STRATEGY

There are mainly three levels of international strategy. They are

•         Corporate Strategy
•          Business Strategy
•          Functional Strategies

Short description of these three are given bellow,

1.         Corporate Strategy:

Corporate strategy attempts to define the domain of businesses the firm intends to operate. Consider three Japanese electronics firms: Sony competes in the global market for con­sumer electronics and entertainment but has not broadened its scope into home and kitchen appliances. Corporation focuses only on electronic audio and video products. Each firm has answered quite differently the question of what constitutes its business domain. Their divergent answers reflect their differing corporate strengths and weaknesses, as well as their differing assessments of the opportunities and threats produced by the global economic and political environments.

The single- Business Strategy: The single-business strategy calls for a firm to rely on a single business, product, or service for all its revenue. The most significant advan­tage of this strategy is that the fine can concentrate all its resources and expertise on that one product or service. However, this strategy also increases the firm’s vulnerability to its competition and to changes in the external environment. For example, for a firm producing only VCRs, a new innovation such as the DVD player makes the firm’s single product obso­lete, and it may be unable to develop new products quickly enough to survive.

Related Diversification: Related diversification, the most common corporate strategy, calls for the firm to operate in several different but fundamentally related busi­nesses, industries, or markets at the same time. This strategy allows the firm to leverage a distinctive competence in one market in order to strengthen its competitiveness in others. The goal of related diversification and the basic relationship linking various operations are often defined in the firm’s mission statement. Related diversification has several advantages. First, the lien depends less on a single product or service, so it is so it is less vulnerable to competitive or economic threats. Second, related diversification may produce economic of sale of a firm. Third, related diversification may allow a firm to use technology or expertise developed in one market to enter a second market more cheaply and easily.

Unrelated Diversification: A third corporate strategy international business may use is unrelated diversification, whereby a firm operates in several unreleated industries and markets. For example, Casino Guichard-Perrachon, a Frenchfirm, owns ­businesses that compete in the financial services, image processing, supermarket, wine production, and convenience store industries. During the 1960s, unrelated diversification was the most popular investment strategy. Many large firms, such as ITF, Gulf and Western, and Textron became conglom­erates, the term used for firms comprising unrelated businesses. Nonetheless, the creation of conglomerates through the unrelated diversification strategy is out of favor today primarily because of the lack of potential synergy across unrelated businesses. Since the businesses are unrelated, no one operation can regularly sustain or enhance the others.

·          

2.         Business Strategy:

Whereas corporate strategy deals with the overall organization, business strategy focuses on specific businesses, subsidiaries, or operating units within the firm. Business strategy seeks to answer the question “How should we compete in each market we have chosen to enter^­”

Firms that pursue corporate strategies of related diversification or unrelated diversifi­cation tend to bundles sets of businesses together into strategic business units. In firms that follow the related diversification strategy, the products and services of each SBU are somewhat similar to each other.

Differentiation: Differentiation strategy is a very commonly used business strategy. It attempts to establish and maintain the image that the SBU’s products or services are fundamentally unique from of other product and services in the same market.

Overall Cost Leadership: The overall cost leadership strategy calls for a firm to focus on achieving highly efficient operating procedures so that its costs are lower than its competitors’. This allows it to sell its goods or services for lower prices. A successful over­all cost leadership strategy may result in lower levels of unit profitability due to lower prices but higher total profitability due to increased sales volume.

Focus: A focus strategy calls for a firm to target specific types of products for certain customer groups or regions. Doing this allows the firm to match the features of specific products to the needs of specific consumer groups.

3.         Functional Strategies:

Functional strategies attempt to answer the question “How will we manage the functions of finance, marketing, operations, human resources, and research and development (R&D) in ways consistent with our international corporate and business strategies?”

International financial strategy deals with such issues as the firm’s desired capital struc­ture, investment policies, foreign-exchange holdings, risk-reduction techniques, debt policies, and working-capital management. International operations strategy deals with the creation of the firm’s products or ser­vices. It guides decisions on such issues as sourcing, plant location, plant layout and design, technology, and inventory management.

__________________________________________________________________________________

TAHAP STRATEGI ANTARABANGSA

1. Strategi Korporat:

Strategi korporat cuba untuk menentukan domain perniagaan firma bercadang untuk mengendalikan. Pertimbangkan tiga firma elektronik Jepun: Sony bersaing dalam pasaran global bagi elektronik pengguna dan hiburan tetapi tidak meluaskan skop ke dalam rumah dan dapur peralatan. Perbadanan memberi tumpuan hanya pada produk audio dan video elektronik. Setiap firma telah menjawab agak berbeza persoalan apa yang menjadi domain perniagaannya. Jawapan berbeza mereka mencerminkan kekuatan mereka berbeza korporat dan kelemahan, serta penilaian berbeza mereka peluang dan ancaman yang dihasilkan oleh persekitaran ekonomi dan politik global.

•  Perniagaan tunggal Strategi: Strategi tunggal perniagaan memerlukan firma bergantung kepada perniagaan tunggal, produk, atau perkhidmatan untuk semua pendapatannya. Kelebihan yang paling penting daripada strategi ini adalah supaya denda yang boleh menumpukan perhatian semua sumber dan kepakaran pada produk yang salah atau perkhidmatan. Walau bagaimanapun, strategi ini juga meningkatkan kelemahan firma persaingan dan perubahan dalam persekitaran luaran. Sebagai contoh, untuk firma menghasilkan hanya VCR, inovasi baru seperti pemain DVD membuat produk tunggal firma usang, dan ia mungkin tidak dapat untuk membangunkan produk baru dengan cepat untuk terus hidup.

•     Kepelbagaian Berkaitan: Berkaitan kepelbagaian, strategi korporat yang paling biasa,, panggilan untuk firma itu untuk beroperasi di beberapa perniagaan yang berbeza tetapi asasnya berkaitan, industri, atau pasaran pada masa yang sama. Strategi ini membolehkan firma untuk memanfaatkan kecekapan tersendiri dalam satu pasaran untuk mengukuhkan daya saing pada orang lain. Matlamat kepelbagaian berkaitan dan hubungan asas menghubungkan pelbagai operasi sering ditakrifkan dalam kenyataan misi firma. Kepelbagaian berkaitan mempunyai beberapa kelebihan. Pertama, lien bergantung kurang pada satu produk atau perkhidmatan, maka ia jadi ia kurang terdedah kepada ancaman kompetitif atau ekonomi. Kedua, kepelbagaian berkaitan boleh menghasilkan ekonomi jualan firma. Ketiga, kepelbagaian yang berkaitan boleh membenarkan firma untuk menggunakan teknologi atau kepakaran yang dibina dalam satu pasaran untuk memasuki pasaran kedua lebih murah dan mudah.

•      Kepelbagaian yang tidak berkaitan: Satu strategi korporat perniagaan antarabangsa ketiga boleh gunakan adalah kepelbagaian yang tidak berkaitan, di mana firma beroperasi dalam beberapa industri unreleated dan pasaran. Sebagai contoh, Casino Guichard-Perrachon, Frenchfirm yang, memiliki perniagaan yang bersaing dalam industri perkhidmatan kewangan, pemprosesan imej, pasar raya, pengeluaran wain, dan kedai. Semasa tahun 1960-an, kepelbagaian yang tidak berkaitan adalah strategi pelaburan yang paling popular. Banyak syarikat besar seperti ITF, Teluk dan Barat, dan Textron menjadi kolongmerates, istilah yang digunakan bagi firma-firma yang terdiri daripada perniagaan yang tidak berkaitan. Walau bagaimanapun, penciptaan konglomerat melalui strategi kepelbagaian yang tidak berkaitan adalah daripada memihak hari ini terutamanya kerana kekurangan potensi sinergi di seluruh perniagaan yang tidak berkaitan. Sejak perniagaan yang tidak berkaitan, tidak ada operasi satu kerap boleh mengekalkan atau meningkatkan yang lain.

2.         Strategi Perniagaan:

Manakala strategi korporat memperkatakan organisasi keseluruhan, strategi perniagaan memberi tumpuan kepada perniagaan tertentu, anak syarikat, atau unit operasi dalam firma itu. Strategi perniagaan bertujuan untuk menjawab soalan "Bagaimana kita harus bersaing dalam setiap pasaran kami telah memilih untuk memasuki"

Firma-firma yang melaksanakan strategi korporat kepelbagaian yang berkaitan atau tidak berkaitan kepelbagaian cenderung untuk bundel set perniagaan bersama-sama ke dalam unit-unit perniagaan strategik. Di firma-firma yang mengikuti strategi kepelbagaian yang berkaitan, produk dan perkhidmatan setiap SBU adalah agak sama antara satu sama lain.

Pembezaan: Pembezaan strategi adalah satu strategi perniagaan yang sangat biasa digunakan. Ia cuba untuk mewujudkan dan mengekalkan imej yang produk atau perkhidmatan SBU adalah asasnya yang unik dari produk dan perkhidmatan lain dalam pasaran yang sama.

Kos keseluruhan Kepimpinan: Strategi kepimpinan kos keseluruhan memerlukan firma untuk memberi tumpuan kepada pencapaian prosedur operasi yang sangat berkesan supaya kos yang lebih rendah berbanding pesaingnya. Ini membolehkan ia untuk menjual barangan atau perkhidmatan untuk harga yang lebih rendah. Satu strategi kepimpinan kos keseluruhan yang berjaya boleh menyebabkan tahap yang lebih rendah daripada unit keuntungan kerana harga yang lebih rendah tetapi jumlah keuntungan yang lebih tinggi disebabkan oleh peningkatan jumlah jualan.

Fokus: Strategi tumpuan memerlukan firma untuk sasaran jenis tertentu produk untuk kumpulan pelanggan tertentu atau wilayah. Melakukan ini membolehkan firma untuk dipadankan dengan ciri-ciri produk yang khusus kepada keperluan kumpulan pengguna tertentu.

3.  Strategi berfungsi:

Strategi berfungsi cuba untuk menjawab soalan "Bagaimana kita akan menguruskan fungsi kewangan, pemasaran, operasi, sumber manusia, dan penyelidikan dan pembangunan (R & D) dengan cara yang konsisten dengan strategi korporat dan perniagaan antarabangsa kami?"

Strategi kewangan antarabangsa dengan isu seperti struktur firma dikehendaki modal, dasar pelaburan, pegangan pertukaran asing, teknik pengurangan risiko, polisi hutang, dan pengurusan kerja-modal. Strategi operasi antarabangsa memperkatakan penciptaan produk atau perkhidmatan firma. Ia memberi panduan kepada keputusan mengenai isu-isu seperti sumber, lokasi kilang, susun atur kilang dan reka bentuk, teknologi, dan pengurusan inventori.